Khoảng trống giá trị hợp lý là mô hình ba nến trong đó phạm vi giá của nến đầu tiên và nến thứ ba không chồng lên nhau, để lại một khoảng giữa chúng. Nhà giao dịch đánh dấu vùng đó và theo dõi xem giá có quay lại hay không, kỳ vọng giá sẽ phản ứng khi quay lại. Ý tưởng này xuất phát từ các khái niệm dòng tiền thông minh do nhà đào tạo được biết đến với tên ICT giảng dạy, không phải từ phân tích kỹ thuật cổ điển, và không có một định nghĩa chính thức duy nhất. Hướng dẫn này đưa ra quy tắc chính xác mà bạn có thể áp dụng và kiểm tra, chỉ cách đánh dấu và sử dụng vùng, đồng thời giải thích những điểm yếu của ý tưởng để bạn có thể đánh giá trước khi giao dịch.
Khoảng trống giá trị hợp lý là gì
Hãy xét ba nến liên tiếp đã hoàn thành. Nến giữa thường lớn và di chuyển mạnh theo một hướng. Nếu toàn bộ phạm vi giá của nến đầu tiên và nến thứ ba không chồng lên nhau, khoảng giữa chúng được gọi là khoảng trống giá trị hợp lý. Nến giữa có thể đã đi qua khoảng này nhiều lần, và mô hình không cho thấy đường đi của giá trong một cây nến hay các lệnh phía sau nó. Mất cân bằng và thiếu hiệu quả là những tên gọi khác của cùng ý tưởng.
- Khoảng trống giá trị hợp lý tăng: đáy của nến thứ ba cao hơn đỉnh của nến đầu tiên. Khoảng trống là vùng giữa đỉnh nến 1 và đáy nến 3.
- Khoảng trống giá trị hợp lý giảm: đỉnh của nến thứ ba thấp hơn đáy của nến đầu tiên. Khoảng trống là vùng giữa đỉnh nến 3 và đáy nến 1.
| Khoảng trống tăng | Khoảng trống giảm | |
|---|---|---|
| Nến 2 | Nến tăng lớn | Nến giảm lớn |
| Điều kiện | Đáy nến 3 cao hơn đỉnh nến 1 | Đỉnh nến 3 thấp hơn đáy nến 1 |
| Cạnh trên của vùng | Đáy nến 3 | Đáy nến 1 |
| Cạnh dưới của vùng | Đỉnh nến 1 | Đỉnh nến 3 |
| Vai trò kỳ vọng | Hỗ trợ khi giá quay lại từ phía trên | Kháng cự khi giá quay lại từ phía dưới |
Điều này không giống khoảng trống giá trên biểu đồ cổ phiếu hàng ngày, khi cổ phiếu mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn giá đóng cửa trước đó sau khi thị trường đóng qua đêm. Trên các thị trường giao dịch gần như liên tục, chẳng hạn forex, giá mở cửa của một nến thường gần giá đóng cửa của nến trước, và khoảng trống giá trị hợp lý nằm trong chuỗi ba nến chứ không nằm giữa hai nến.
Vì sao nhà giao dịch theo dõi vùng này
Lập luận như sau. Trong khuôn khổ này, một chuyển động mạnh và nhanh được xem là sự mất cân bằng giữa áp lực mua và bán, và thị trường được cho là đã dành ít thời gian giao dịch trong vùng đó. Chỉ riêng các cây nến không thể xác lập cách giải thích đó. Những nhà giao dịch theo quan điểm này kỳ vọng giá sẽ quay lại sau đó để giao dịch đều hơn qua vùng, được mô tả là lấp đầy, giảm thiểu hoặc tái cân bằng khoảng trống. Khi giá quay lại, họ tìm dấu hiệu bên mua bảo vệ khoảng trống tăng hoặc bên bán bảo vệ khoảng trống giảm.
Đây là một cách diễn giải, không phải quy luật thị trường, và hướng dẫn này không đưa ra bằng chứng rằng phương pháp tạo lợi nhuận sau chi phí. Nhiều khoảng trống không bao giờ được giá quay lại, đặc biệt trong xu hướng mạnh, và đôi khi giá đi thẳng qua vùng mà nhà giao dịch đang theo dõi. Phương pháp này mang tính tùy nghi, và kết quả phụ thuộc nhiều vào người vẽ vùng và thời điểm vẽ. Hãy ghi nhớ điều đó khi đọc các tuyên bố về tần suất khoảng trống được lấp đầy.
Cách đánh dấu khoảng trống giá trị hợp lý
- Tìm một nến mạnh. Tìm một nến lớn có thân rõ ràng lớn hơn mức trung bình gần đây, thường xuất hiện sau khi phá đỉnh hoặc đáy gần nhất.
- So sánh các nến bên cạnh. Chờ nến thứ ba đóng cửa vì đỉnh và đáy của nó vẫn có thể thay đổi. Kiểm tra đỉnh của nến trước nến giữa với đáy của nến sau nó đối với chuyển động tăng, hoặc đáy của nến trước với đỉnh của nến sau đối với chuyển động giảm. Nếu các bóng nến chồng lên nhau, không có khoảng trống.
- Vẽ vùng. Vẽ một hình chữ nhật giữa hai cạnh đánh dấu khoảng trống, bắt đầu từ nến đầu tiên và kéo dài sang phải.
- Lọc theo kích thước. Bỏ qua các khoảng trống rất nhỏ. Một quy tắc đơn giản là yêu cầu kích thước tối thiểu, chẳng hạn một phần của biên độ dao động thực trung bình, để không biến mọi khoảng trống nhỏ thành tín hiệu.
- Theo dõi vùng. Giữ vùng trên biểu đồ cho đến khi giá giao dịch qua vùng đó, rồi xóa hoặc đánh dấu là đã lấp đầy.
Các nền tảng như MetaTrader 5 không có chỉ báo khoảng trống giá trị hợp lý trong bộ tiêu chuẩn, vì vậy nhà giao dịch tự vẽ hình chữ nhật hoặc tải chỉ báo tùy chỉnh. Nếu dùng chỉ báo tùy chỉnh, hãy so sánh những gì nó đánh dấu với quy tắc trên ở một vài biểu đồ. Cài đặt và định nghĩa khác nhau tùy tác giả.
Thế nào được tính là đã lấp đầy
Ở đây cũng không có tiêu chuẩn chung, vì vậy hãy chọn một cách và giữ nhất quán:
- Đã chạm. Giá đi vào vùng, dù chỉ một phần.
- Đã lấp đầy một nửa. Giá chạm điểm giữa của vùng. Nhiều nhà giao dịch theo dõi mức này vì nó chia đều vùng.
- Đã lấp đầy hoàn toàn. Giá giao dịch qua toàn bộ vùng, hoặc một nến đóng cửa vượt cạnh xa.
Sử dụng vùng
Nhà giao dịch sử dụng khoảng trống giá trị hợp lý theo ba cách chính.
Làm vùng vào lệnh
Trong xu hướng tăng, nhà giao dịch chờ giá điều chỉnh vào khoảng trống tăng và tìm dấu hiệu bên mua hoạt động tại đó, chẳng hạn một nến tăng đóng cửa trở lại trên điểm giữa. Trong xu hướng giảm, ý tưởng tương tự được áp dụng ngược lại với khoảng trống giảm. Một số cách tiếp cận chờ nến xác nhận trước khi vào lệnh, còn những cách khác đặt lệnh giới hạn trong vùng, như ví dụ bên dưới. Dù theo cách nào, khoảng trống là nơi tìm điểm vào chứ bản thân nó không phải tín hiệu, và mua mỗi lần giá chạm khoảng trống tăng nghĩa là chịu lỗ mỗi khi khoảng trống thất bại.
Làm mục tiêu
Khi giá di chuyển ra xa một khoảng trống chưa được lấp đầy, khoảng trống có thể làm mục tiêu cho giao dịch theo hướng ngược lại, vì nhiều nhà giao dịch kỳ vọng giá quay lại đó. Cách sử dụng này cũng không được đảm bảo. Đây là một mục tiêu có thể có theo quy tắc của những nhà giao dịch sử dụng các khoảng trống này, và mô hình không cho thấy có bao nhiêu người tham gia khác đang theo dõi nó.
Khoảng trống giá trị hợp lý đảo ngược
Nếu giá đóng cửa xuyên qua khoảng trống theo hướng bất lợi, chẳng hạn một nến đóng cửa dưới cạnh dưới của khoảng trống tăng, một số nhà giao dịch coi vùng đó đã đổi vai trò. Vùng hỗ trợ cũ trở thành vùng kháng cự có thể có, và khi đó được gọi là khoảng trống giá trị hợp lý đảo ngược. Lập luận giống như với bất kỳ mức hỗ trợ nào bị phá vỡ và được kiểm tra lại từ phía bên kia.
| Mục | Giá trị | Cách xác định |
|---|---|---|
| Đỉnh nến 1 | 1.1500 | Đỉnh của nến đầu tiên |
| Đáy nến 3 | 1.1525 | Đáy của nến thứ ba |
| Khoảng trống | 1.1500 đến 1.1525 | 25 pip, lớn hơn kích thước tối thiểu bạn đặt |
| Điểm giữa | 1.15125 | Giữa vùng |
| Điểm vào | 1.1512 | Lệnh giới hạn thấp hơn điểm giữa nửa pip, theo hướng xu hướng tăng |
| Dừng lỗ | 1.1492 | Dưới cạnh dưới của vùng 8 pip |
| Rủi ro | 20 pip | 1.1512 trừ 1.1492 |
| Mục tiêu | 1.1580 | Đỉnh hình thành sau khoảng trống |
| Lợi nhuận trên rủi ro | 3.4 trên 1 | 68 pip chia cho 20 pip |
Các mức giá được giả định để minh họa phép tính và không phải thiết lập thực tế. Một kế hoạch thực tế cũng sẽ kiểm tra xem khung thời gian cao hơn có ủng hộ hướng giao dịch hay không và đặt điểm dừng lỗ ở nơi ý tưởng được chứng minh là sai. Ví dụ cho thấy phép tính và không chứng minh thiết lập có lợi thế sinh lời. Công cụ tính rủi ro và lợi nhuận và công cụ tính kích thước vị thế chuyển các khoảng cách thành tỷ lệ và kích thước vị thế.
Khung thời gian
Khoảng trống giá trị hợp lý xuất hiện trên mọi khung thời gian. Tần suất hình thành và kích thước của chúng phụ thuộc vào công cụ, độ biến động và quy tắc phát hiện. Trên biểu đồ năm phút, spread có thể lấn át các khoảng trống nhỏ. Khoảng trống trên biểu đồ bốn giờ và hàng ngày hiếm hơn và lớn hơn, và một số nhà giao dịch đánh dấu chúng là vùng quan trọng, nhưng bản thân khung thời gian dài hơn không làm tín hiệu đáng tin cậy hơn. Một cách phổ biến là lấy hướng và các vùng lớn từ khung thời gian cao hơn, rồi tìm điểm vào trên khung thấp hơn khi giá chạm vùng.
Mối liên hệ với các khái niệm khác
- Vùng cung và cầu. Vùng cung hoặc cầu được vẽ quanh nền nơi một chuyển động mạnh bắt đầu, và vùng này thường rộng vài nến. Khoảng trống giá trị hợp lý là định nghĩa chặt hơn, gồm ba nến, về sự mất cân bằng trong chuyển động đó. Hai vùng có thể chồng lên nhau. Hướng dẫn về vùng cung và cầu trình bày ý tưởng rộng hơn.
- Khối lệnh. Khối lệnh là nến ngược hướng cuối cùng trước một chuyển động mạnh. Khoảng trống giá trị hợp lý thường nằm ngay trên nó trong chuyển động tăng. Nhà giao dịch dùng cả hai tìm khoảng trống nằm cạnh một khối lệnh.
- Cấu trúc thị trường. Một số nhà giao dịch ưu tiên khoảng trống hình thành khi giá phá đỉnh hoặc đáy dao động gần nhất. Việc phá vỡ như vậy không chứng minh hướng thị trường đã thay đổi lâu dài.
- Nến nhấn chìm. Nến nhấn chìm có thể là nến giữa của khoảng trống giá trị hợp lý, nhưng chỉ khi nến thứ ba cũng nằm ngoài phạm vi của nến đầu tiên. Hướng dẫn về mô hình nhấn chìm chỉ cách đọc riêng cây nến đó.
Giới hạn và sai lầm thường gặp
- Thiên kiến nhìn lại. Trên biểu đồ đã hoàn thành, các khoảng trống có hiệu quả trông rõ ràng và nhiều khoảng trống không hiệu quả dễ bị bỏ qua. Hãy xem lại, đánh dấu mọi khoảng trống theo quy tắc của bạn và tính cả những lần thất bại.
- Đánh dấu mọi thứ. Một biểu đồ phủ đầy các ô không cung cấp thông tin. Hãy dùng bộ lọc kích thước và bộ lọc xu hướng.
- Coi vùng là sự đảm bảo. Đây chỉ là khu vực bạn tìm kiếm bằng chứng, không hơn.
- Vào lệnh không có dừng lỗ. Khoảng trống có thể thất bại, và không có dừng lỗ, một ý tưởng thất bại có thể trở thành khoản lỗ lớn. Lệnh dừng cũng không đảm bảo được khớp ở mức giá yêu cầu.
- Trộn lẫn các định nghĩa. Các tác giả và chỉ báo dùng quy tắc khác nhau để xác định khoảng trống và việc lấp đầy. Hãy chọn một quy tắc và áp dụng cho mọi biểu đồ.
- Bỏ qua chi phí và tin tức. Spread ăn vào các khoảng trống nhỏ, còn việc công bố dữ liệu có thể đẩy giá đi thẳng qua bất kỳ vùng nào.
Cách luyện tập trước khi mạo hiểm tiền thật
- Viết quy tắc: phép kiểm tra ba nến, kích thước tối thiểu, bộ lọc xu hướng và định nghĩa lấp đầy.
- Đánh dấu mọi khoảng trống phù hợp trên một thị trường và một khung thời gian, trong một giai đoạn lịch sử dài, kể cả những khoảng trống giá chưa từng quay lại.
- Ghi lại tần suất giá quay lại, tần suất giá phản ứng và giá đi được bao xa, tính theo bội số của rủi ro.
- Lặp lại theo thời gian thực trên tài khoản demo và ghi nhật ký giao dịch.
Khi giao dịch trên tài khoản thực, spread và khả năng khớp lệnh thay đổi kết quả, vì vậy việc chọn broker rất quan trọng. Bảng xếp hạng broker và các bài đánh giá broker so sánh chi phí, quy định và nền tảng, còn công cụ tìm broker phù hợp thu hẹp lựa chọn theo yêu cầu của bạn.
Quản lý rủi ro
Khoảng trống giá trị hợp lý cho bạn biết nơi cần xem xét, không phải mức rủi ro cần chịu. Hãy quyết định phần tài khoản bạn sẵn sàng mất trong một giao dịch, đặt điểm dừng lỗ ở nơi ý tưởng thất bại và xác định kích thước vị thế từ khoảng cách đến điểm dừng. Hướng dẫn quản lý rủi ro giải thích cách thực hiện, còn hướng dẫn về tâm lý giao dịch đề cập đến hành vi khiến nhà giao dịch đuổi theo khoảng trống sau một khoản lỗ.
Câu hỏi thường gặp
Nói đơn giản, khoảng trống giá trị hợp lý là gì?
Đó là vùng giá được để lại bởi một chuyển động nhanh, nơi nến đầu tiên và nến thứ ba trong chuỗi ba nến không chồng lên nhau. Nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ quay lại vùng vào một thời điểm nào đó và phản ứng tại đó.
Khoảng trống giá trị hợp lý có luôn được lấp đầy không?
Không. Nhiều khoảng trống không bao giờ được giá quay lại, đặc biệt trong xu hướng mạnh, và những khoảng trống khác được lấp đầy rất lâu sau khi ý tưởng giao dịch hết hiệu lực. Khoảng trống là mức cần theo dõi, không phải dự báo.
Khoảng trống giá trị hợp lý có giống khoảng trống giá trên cổ phiếu không?
Không. Khoảng trống cổ phiếu là bước nhảy giữa một giá đóng cửa và giá mở cửa tiếp theo. Khoảng trống giá trị hợp lý là vùng trong chuỗi ba nến, được xác định bởi bóng của nến đầu tiên và nến thứ ba, và có thể xuất hiện trên các thị trường giao dịch gần như liên tục.
Khoảng trống giá trị hợp lý đảo ngược là gì?
Đó là khoảng trống mà giá đã đóng cửa xuyên qua theo hướng bất lợi, vì vậy vùng này giờ được kỳ vọng hoạt động theo chiều ngược lại: khoảng trống tăng bị phá vỡ trở thành kháng cự có thể có và khoảng trống giảm bị phá vỡ trở thành hỗ trợ có thể có.
Khung thời gian nào tốt nhất?
Không có khung thời gian tốt nhất. Tần suất, kích thước khoảng trống và chi phí giao dịch phụ thuộc vào công cụ và quy tắc phát hiện. Khoảng trống lớn hơn trên biểu đồ bốn giờ và hàng ngày hiếm hơn, trong khi khoảng trống nhỏ trên khung rất ngắn có thể bị chi phí lấn át. Chỉ riêng khung thời gian dài hơn không làm tín hiệu đáng tin cậy hơn.
Khoảng trống giá trị hợp lý khác khối lệnh hoặc vùng cung và cầu thế nào?
Khoảng trống giá trị hợp lý được xác định bởi ba nến và khoảng trống có thể đo được giữa các bóng nến. Khối lệnh là nến ngược hướng cuối cùng trước một chuyển động mạnh, còn vùng cung hoặc cầu là khu vực rộng hơn quanh nền của chuyển động đó. Chúng có thể chồng lên nhau và nhà giao dịch kết hợp chúng.
Ý tưởng này có áp dụng được cho cổ phiếu, tiền mã hóa và chỉ số không?
Quy tắc ba nến có thể áp dụng cho bất kỳ biểu đồ nến nào. Các thị trường giao dịch theo phiên như cổ phiếu và chỉ số cũng có khoảng trống giá qua đêm, đó là một hiện tượng khác, vì vậy hãy kiểm tra công cụ đang đánh dấu loại nào.
Khoảng trống giá trị hợp lý có phải là thuật ngữ phân tích kỹ thuật tiêu chuẩn không?
Không. Nó xuất phát từ các khái niệm dòng tiền thông minh do ICT giảng dạy trực tuyến và không thuộc phân tích kỹ thuật cổ điển, vì vậy định nghĩa khác nhau giữa các người giảng dạy và công cụ. Đó là một lý do khác để ghi lại quy tắc của riêng bạn và kiểm tra nó.
Sản phẩm có đòn bẩy có thể khiến bạn mất tiền nhanh. Tại Việt Nam, không có sàn giao dịch forex nào được cấp phép; việc vận hành các sàn này là bất hợp pháp.
