Order block là vùng giá mà nhà giao dịch đánh dấu trên biểu đồ, thường là phạm vi của cây nến cuối cùng trước một biến động mạnh. Ý tưởng là giá có thể phản ứng khi quay lại vùng đó. Hướng dẫn này đưa ra định nghĩa chính xác, có thể kiểm tra cho ý tưởng này, trình bày hai ví dụ thực tế và báo cáo kết quả của 241 vùng như vậy trên 5,000 nến EURUSD khung giờ, bên cạnh các cặp nến ngược chiều thông thường không đáp ứng quy tắc. Trong số các vùng mà giá quay lại và đã có kết quả xác định, 49.7% vùng order block giữ vững, so với 44.9% các cặp thông thường.
Order block là gì
Thuật ngữ này được dùng trong phân tích biểu đồ theo khái niệm dòng tiền thông minh (SMC) và gắn với phương pháp giảng dạy của Inner Circle Trader (ICT). Định nghĩa và quy tắc vẽ khác nhau giữa các nhà giao dịch. Phần lớn các phiên bản thống nhất ở ba điểm.
- Order block tăng giá: cây nến giảm cuối cùng trước một đợt tăng phá vỡ các đỉnh gần đây. Phạm vi giá của nó trở thành vùng mà bên mua có thể tham gia trở lại.
- Order block giảm giá: cây nến tăng cuối cùng trước một đợt giảm phá vỡ các đáy gần đây. Phạm vi của nó trở thành vùng mà bên bán có thể tham gia trở lại.
- Ý tưởng về phản ứng: giả thuyết là một người tham gia lớn đã để lại các lệnh chưa được khớp trong vùng đó, vì vậy giá có thể bật lại khi quay về. Dữ liệu biểu đồ bán lẻ không cho thấy lệnh của bất kỳ ai, nên bản thân lời giải thích là một giả định về dòng lệnh. Điều biểu đồ có thể cho thấy là liệu giá có hành xử khác quanh những vùng như vậy hay không.
Các phiên bản khác nhau ở chi tiết. Một số nhà giao dịch đánh dấu toàn bộ cây nến từ đỉnh đến đáy, một số chỉ đánh dấu thân nến, một số chỉ đánh dấu nửa cây nến gần với hướng biến động. Một số yêu cầu phá vỡ cấu trúc, số khác yêu cầu khoảng trống hoặc một chuỗi nến nhanh. Vì không có tiêu chuẩn thống nhất, mọi nhận định về order block chỉ có ý nghĩa khi quy tắc được viết rõ. Đó là nội dung của phần tiếp theo.
Quy ước được dùng trên trang này
Các quy tắc dưới đây là một cách hợp lý để biến ý tưởng thành thứ máy tính có thể kiểm tra. Các nhà giao dịch khác vẽ chúng theo cách khác. ATR là biên độ thực trung bình, một thước đo biến động gần đây. Ở đây, ATR dùng phép làm mượt 14 nến của Wilder và được cố định tại cây nến đánh dấu cho cả phép kiểm tra sức mạnh và kết quả. Biên độ thực là giá trị lớn nhất trong số đỉnh trừ đáy, chênh lệch tuyệt đối giữa đỉnh và giá đóng cửa trước đó, và chênh lệch tuyệt đối giữa đáy và giá đóng cửa trước đó. Với cây nến đầu tiên, biên độ thực là đỉnh trừ đáy. ATR đầu tiên là trung bình của 14 biên độ thực đầu tiên; mỗi giá trị sau đó là (ATR trước đó × 13 + biên độ thực hiện tại) / 14. Các nến chưa có ATR được bỏ qua. Xem thuật ngữ trong bảng thuật ngữ.
| Bước | Order block tăng giá | Order block giảm giá |
|---|---|---|
| Nến đánh dấu | Một nến giảm, ngay sau đó là một nến tăng | Một nến tăng, ngay sau đó là một nến giảm |
| Phá vỡ | Trong 3 nến tiếp theo, có một nến đóng cửa trên đỉnh cao nhất của 10 nến kết thúc bằng nến đánh dấu | Trong 3 nến tiếp theo, có một nến đóng cửa dưới đáy thấp nhất của 10 nến kết thúc bằng nến đánh dấu |
| Sức mạnh | Đỉnh cao nhất của 3 nến đó cao hơn đáy nến đánh dấu ít nhất 2 ATR | Đáy thấp nhất của 3 nến đó thấp hơn đỉnh nến đánh dấu ít nhất 2 ATR |
| Vùng | Phạm vi của nến đánh dấu, từ đáy đến đỉnh | Phạm vi của nến đánh dấu, từ đáy đến đỉnh |
| Vẫn hợp lệ | Nến thứ ba sau nến đánh dấu đóng cửa trên vùng | Nến thứ ba sau nến đánh dấu đóng cửa dưới vùng |
| Quay lại | Trong 100 nến sau nến thứ ba tính từ nến đánh dấu, nến đầu tiên có phạm vi từ đỉnh đến đáy chạm hoặc chồng lên vùng | Trong 100 nến sau nến thứ ba tính từ nến đánh dấu, nến đầu tiên có phạm vi từ đỉnh đến đáy chạm hoặc chồng lên vùng |
| Giữ vững | Trong vòng 12 nến, tính cả nến quay lại, giá đóng cửa cao hơn vùng ít nhất 1 ATR trước khi có bất kỳ lần đóng cửa nào dưới vùng | Trong vòng 12 nến, tính cả nến quay lại, giá đóng cửa thấp hơn vùng ít nhất 1 ATR trước khi có bất kỳ lần đóng cửa nào trên vùng |
| Bị phá vỡ | Giá đóng cửa dưới vùng xuất hiện trước | Giá đóng cửa trên vùng xuất hiện trước |
Một vùng không xảy ra trường hợp nào trong vòng 12 nến được tính là chưa xác định. Giá đóng cửa quyết định kết quả, không phải bóng nến: bóng nến xuyên qua vùng nhưng đóng cửa trở lại bên trong không phá vỡ vùng đó. Trong từng nhóm riêng biệt (order block và nhóm đối chứng), các vùng được xử lý theo thứ tự nến đánh dấu, kết hợp cả vùng tăng và giảm. Một vùng bị loại nếu nến đánh dấu của nó nằm trong phạm vi 3 nến tính từ nến đánh dấu gần nhất được giữ lại. Cách này giảm việc đếm lặp các thiết lập gần nhau nhưng không loại bỏ mọi sự chồng lấn.
Hai ví dụ thực tế
Cả hai biểu đồ đều sử dụng nến một giờ thực tế xuất từ MetaTrader 5. Chúng được chọn vì kết quả dễ nhìn thấy, không phải vì chúng điển hình. Nghiên cứu trong phần tiếp theo sử dụng mọi vùng mà các quy tắc tìm thấy.
Hãy xem biểu đồ thứ hai cho thấy điều gì. Giá không bật lên rõ ràng. Ba cây nến đóng cửa bên trong ô, dù đáy của chúng vượt qua cạnh dưới, trước lần đóng cửa đầu tiên bên dưới ô. Vùng có độ rộng khoảng 0.93 ATR của nến đánh dấu. Khoảng cách dừng lỗ thực tế sẽ phụ thuộc vào giá vào lệnh và quy tắc dừng lỗ; cả hai đều không được mô hình hóa ở đây.
5,000 nến khung giờ cho thấy điều gì
Các quy tắc trên được áp dụng cho từng cây nến trong dữ liệu nến EURUSD một giờ xuất từ MetaTrader 5, gồm 5,000 nến từ ngày 4 tháng Mười Hai năm 2025 đến ngày 24 tháng Chín năm 2026. Nhóm đối chứng là mọi cặp có cùng hình dạng hai nến (một nến giảm rồi một nến tăng, với giá vẫn ở trên vùng sau ba nến, và hình ảnh đối xứng cho vùng giảm giá) không vượt qua phép kiểm tra phá vỡ, phép kiểm tra sức mạnh hoặc cả hai. Cả hai nhóm đều được đánh giá bằng đúng cùng quy tắc quay lại và kết quả.
| Vùng order block | Vùng đối chứng | |
|---|---|---|
| Số vùng tìm thấy | 241 | 536 |
| Quan sát thấy giá quay lại trong dữ liệu sẵn có, tối đa 100 nến | 199 (82.6%) | 505 (94.2%) |
| Không quan sát thấy giá quay lại, với ít hơn 100 nến tiếp theo có sẵn | 1 | 2 |
| Giữ vững | 91 | 203 |
| Bị phá vỡ | 92 | 249 |
| Chưa xác định sau 12 nến | 16 | 53 |
| Tỷ lệ giữ vững trong các vùng có kết quả xác định | 49.7% (khoảng 95% từ 42.6% đến 56.9%) | 44.9% (khoảng 95% từ 40.4% đến 49.5%) |
Có thể hiểu đơn giản như sau. Trong các order block mà giá quay lại và sau đó có kết quả xác định, khoảng một nửa giữ vững và khoảng một nửa bị phá vỡ. Nhóm đối chứng có tỷ lệ giữ vững thấp hơn, 44.9% so với 49.7%, và hai khoảng này chồng lấn. Các kết quả mô tả này không xác lập liệu hai nhóm có khác nhau hay không, và các khoảng chồng lấn không chứng minh chúng tương đương.
Kết quả có phụ thuộc vào các thiết lập không?
Các ngưỡng là những lựa chọn, vì vậy cùng dữ liệu được chạy với các lựa chọn khác. Tỷ lệ vùng giữ vững thay đổi nhiều theo định nghĩa «giữ vững», và nhóm đối chứng cũng vậy, khiến khoảng cách giữa hai nhóm vẫn nhỏ.
| Biến thể | Vùng order block | Tỷ lệ giữ vững, order block | Tỷ lệ giữ vững, đối chứng |
|---|---|---|---|
| Như mô tả ở trên | 241 | 49.7% | 44.9% |
| Kiểm tra sức mạnh 1.5 ATR | 304 | 48.1% | 44.6% |
| Kiểm tra sức mạnh 3 ATR | 120 | 50.6% | 44.7% |
| Giữ vững nghĩa là giá đóng cửa cách vùng 0.5 ATR về phía ngoài | 241 | 56.5% | 56.4% |
| Giữ vững nghĩa là giá đóng cửa cách vùng 2 ATR về phía ngoài | 241 | 31.3% | 28.4% |
| Khoảng thời gian xét kết quả 24 nến | 241 | 50.0% | 45.5% |
| Khoảng thời gian xét kết quả 6 nến | 241 | 49.7% | 42.9% |
Khoảng cách quan sát được dao động từ 0.1 đến 6.8 điểm phần trăm giữa các thiết lập này, và các khoảng được tính riêng chồng lấn trong mọi trường hợp. So sánh này không xác lập sự tương đương hoặc lợi thế giao dịch.
Phép kiểm tra này không bao quát điều gì
- Một cặp tiền tệ, một khung thời gian và khoảng chín tháng dữ liệu. Các thị trường, khung thời gian và giai đoạn khác có thể cho kết quả khác.
- Các khoảng Wilson 95% này giả định các kết quả độc lập. Các vùng gần nhau có thể cùng chịu ảnh hưởng của các biến động giá và khoảng thời gian xét kết quả ngay cả sau khi giảm bớt vùng, vì vậy các khoảng có thể quá hẹp. Mức độ ảnh hưởng đó chưa được ước tính.
- «Giữ vững» là nhận định về giá đóng cửa của nến, không phải lợi nhuận. Không có giá vào lệnh, mức dừng lỗ, mục tiêu, spread, hoa hồng hay trượt giá nào được mô hình hóa và không có lợi nhuận hay thua lỗ giao dịch nào được đo lường.
- Nhóm đối chứng không phải đường cơ sở hoàn hảo. Giá quay lại các vùng của nhóm này sớm hơn nhiều, làm thay đổi thời điểm đo kết quả.
- Đánh dấu bằng mắt có thể chọn những vùng mà quy tắc không chọn và ngược lại. Các quy tắc này sử dụng các ngưỡng số cố định.
Cách nhà giao dịch đọc một vùng trong thực tế
Không điều nào sau đây được kiểm tra ở trên. Đây là những thói quen phổ biến, được liệt kê để bạn có thể tự kiểm tra.
- Khung thời gian cao hơn trước. Nhiều nhà giao dịch đánh dấu các vùng trên khung thời gian cao hơn và chỉ tìm chúng trên khung thấp hơn khi hướng phù hợp. Việc này có mang lại thêm lợi ích hay không cần được bạn tự kiểm tra.
- Độ rộng vùng so với ATR. Nếu điểm vào lệnh ở một cạnh của vùng và mức dừng lỗ nằm ngoài cạnh đối diện, vùng rộng hơn làm tăng khoảng cách dừng lỗ. Với cùng mức rủi ro tiền mặt dự kiến, điều đó đồng nghĩa với vị thế nhỏ hơn; công cụ tính kích thước vị thế cho thấy tác động này.
- Ưu tiên giá đóng cửa hơn bóng nến. Xem việc đóng cửa vượt qua cạnh xa là dấu chấm hết cho ý tưởng, thay vì dựa vào bóng nến, là một quy tắc phổ biến và được sử dụng ở đây.
- Chỉ lần quay lại đầu tiên. Nhiều nhà giao dịch tin tưởng lần quay lại đầu tiên hơn các lần sau, vì cho rằng một vùng đã «được dùng hết» sau khi giá ghé qua. Nghiên cứu trên chỉ xem xét lần quay lại đầu tiên.
- Breaker block. Khi một vùng thất bại, một số nhà giao dịch đảo vai trò của nó và kỳ vọng nó hoạt động như loại vùng đối diện trong lần kiểm tra lại sau đó. Một order block tăng giá bị phá vỡ trở thành vùng kháng cự tiềm năng. Các vùng bị phá vỡ được tính trong bảng là dữ liệu ban đầu cho ý tưởng đó, vốn chưa được kiểm tra.
- Chi phí gần vùng. Tin tức và giao dịch thưa thớt có thể làm spread giãn rộng và gây trượt giá đúng lúc giá chạm vùng.
Order block và các ý tưởng tương tự
Order block gần giống vùng cung và cầu. Khác biệt chủ yếu nằm ở cách vẽ vùng: vùng cung hoặc cầu thường bao phủ một cụm nến nhỏ trước biến động mạnh, trong khi order block thường là một cây nến. Khoảng trống giá trị hợp lý là một cấu trúc khác: sự mất cân bằng gồm ba nến trong đó nến đầu tiên và nến thứ ba không chồng lấn. Nhà giao dịch thường xem vị trí hai cấu trúc này nằm cùng nhau. Hỗ trợ và kháng cự có thể được đánh dấu từ các đỉnh hoặc đáy dao động trước đó, các vùng đảo chiều lặp lại hoặc số tròn; xem các thuật ngữ trong bảng thuật ngữ.
Thuật ngữ về nến rất quan trọng khi bạn đánh dấu vùng. Nếu chưa quen với thuật ngữ như thân nến, bóng nến hoặc nhấn chìm, hướng dẫn mô hình nến giải thích cách đọc từng cây nến và các chuỗi ngắn.
Sử dụng các vùng trong kế hoạch bằng văn bản
- Viết ra các quy tắc đánh dấu như bảng trên, để hai người đánh dấu cùng một biểu đồ có được cùng các vùng.
- Quyết định điều kiện vô hiệu trước khi giao dịch. Giá đóng cửa vượt qua cạnh xa của vùng là quy tắc được dùng ở đây; một mức dừng lỗ cố định là lựa chọn khác.
- Xác định kích thước vị thế theo mức rủi ro bạn chấp nhận, không phải theo vùng. Công cụ tính kích thước vị thế và hướng dẫn quản lý rủi ro trình bày cách tính.
- Kiểm tra lợi nhuận so với rủi ro bằng công cụ tính tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận trước khi đặt lệnh.
- Ghi lại từng giao dịch trong nhật ký giao dịch, bao gồm cả các vùng bạn bỏ qua.
- Kiểm tra các quy tắc trên dữ liệu lịch sử dài và trên nhiều thị trường, có tính cả chi phí. Hướng dẫn kiểm thử quá khứ trình bày cách thực hiện.
- Trước tiên hãy thực hành theo thời gian thực mà không mạo hiểm tiền. Xem giao dịch mô phỏng.
Trang này xác lập điều gì
- Một quy tắc được viết ra có thể tìm order block một cách máy móc và các ví dụ cho thấy chúng trông như thế nào trên nến thực tế.
- Trong mẫu này, 91 trong số 183 vùng order block có kết quả xác định giữ vững (49.7%), so với 203 trong số 452 vùng đối chứng có kết quả xác định (44.9%). Các số liệu này loại trừ những vùng không quan sát thấy giá quay lại và những vùng vẫn chưa xác định.
- Ở đây không tìm thấy bằng chứng cho thấy bản thân một vùng mang lại lợi thế. Không có gì ở đây cho thấy điều đó không xảy ra với dữ liệu hoặc quy tắc khác.
Cảnh báo rủi ro. Giao dịch có rủi ro và bạn có thể mất tiền. Order block là một cách đánh dấu biểu đồ, không phải dự đoán giá. Các ví dụ và nghiên cứu mô tả những cây nến trong quá khứ; chúng không phải tín hiệu giao dịch và không có gì trên trang này hứa hẹn kết quả.
Câu hỏi thường gặp
Order block có hiệu quả không?
Điều đó phụ thuộc vào định nghĩa, thị trường, khung thời gian và chi phí. Trong các vùng mà giá quay lại và đạt kết quả xác định, 49.7% vùng order block giữ vững, so với 44.9% vùng đối chứng. Không có quy tắc vào lệnh hay lợi nhuận nào được kiểm tra, vì vậy không có gì ở đây cho thấy giao dịch theo chúng có sinh lời hay không.
Cây nến nào là order block?
Trong hướng dẫn này, đó là nến giảm cuối cùng trước một đợt tăng phá vỡ các đỉnh gần đây, hoặc nến tăng cuối cùng trước một đợt giảm phá vỡ các đáy gần đây. Các nhà giao dịch khác sử dụng một cây nến khác, một nhóm nến hoặc một phần của cây nến.
Vùng nên bao phủ toàn bộ cây nến hay chỉ thân nến?
Không có tiêu chuẩn chung. Dùng toàn bộ phạm vi từ đỉnh đến đáy có thể tạo ra vùng rộng hơn so với chỉ dùng thân nến. Vùng rộng hơn chỉ đồng nghĩa với khoảng cách dừng lỗ lớn hơn nếu quy tắc vào lệnh và đặt dừng lỗ dẫn đến điều đó. Bóng nến cho thấy các mức cực trị của nến; chúng không tiết lộ các lệnh chưa khớp. Một phép kiểm tra cần có quy tắc xác định ranh giới nhất quán.
Order block khác vùng cung hoặc cầu như thế nào?
Chủ yếu là cách vẽ vùng. Vùng cung hoặc cầu thường bao phủ cụm nến nhỏ trước một biến động mạnh, trong khi order block thường là một cây nến. Cả hai đều dựa trên cùng ý tưởng về các lệnh chưa khớp được để lại.
Breaker block là gì?
Breaker block là một order block thất bại. Khi giá đóng cửa xuyên qua vùng, một số nhà giao dịch đảo vai trò của vùng và kỳ vọng nó hoạt động như loại vùng đối diện khi được kiểm tra lại. Đây là một ý tưởng giao dịch, không phải kết quả đã được kiểm tra.
Order block có hiệu quả trên các khung thời gian hoặc thị trường khác không?
Trang này kiểm tra một cặp tiền tệ trên một khung thời gian, nên không thể trả lời. Phương pháp này có thể được chạy lại trên bất kỳ thị trường nào mà bạn có dữ liệu nến.
Làm thế nào để thực hành đánh dấu order block?
Đánh dấu chúng trên các biểu đồ quá khứ, sau đó tiến từng cây nến và ghi lại kết quả. Sau đó, thực hành theo thời gian thực trên tài khoản demo. Xem hướng dẫn giao dịch mô phỏng.
Sản phẩm có đòn bẩy có thể khiến bạn mất tiền nhanh. Tại Việt Nam, không có sàn giao dịch forex nào được cấp phép; việc vận hành các sàn này là bất hợp pháp.
